Эффект Базермана: фиксируйте свои потери, пока они минимальны

Эффект Базермана: фиксируйте свои потери, пока они минимальны

Профессор гарвардской школы бизнеса Макс Базерман, преподающий курс MBA (Master of Business Administration), каждый год проводит со своими студентами один и тот же эксперимент, демонстрирующий одну интересную особенность человеческой психики, названную его именем.

Суть эксперимента состоит в следующем. Профессор проводит аукцион по продаже своей 20-ти долларовой купюры. Проводимые им торги имеют одну особенность, отличающую их от обычных аукционов. Тот участник, чья ставка перебита победителем торгов, обязан отдать профессору сумму, которую он заявлял в аукционе.

Допустим, 20-ти долларовая купюра была продана за $18. Предпоследняя ставка равнялась $17. Так вот тот, кто заявлял эту ставку, должен безвозмездно отдать профессору эти 17 долларов.

Что заставляет покупать $20 за $204?

«Фишка» эксперимента состоит в том, что никогда 20 долларов не были проданы за цену, меньшую, чем номинал (т.е. меньше $20). Рекордом являются $204, которые Макс Базерман получил за свои $20.

В чем тут дело? Почему умные студенты покупают $20 за 40, 50 или 60 долларов? Вовсе не из желания угодить профессору. Дело в другом. Когда в игре остаются только двое и ставка приближается к 20 долларам, делающим покупку бессмысленной с точки зрения здравого смысла, в действие вступают иные соображения. Тот, чья ставка перебивается, и кто рискует отдать профессору свои деньги безвозмездно, повышает ставку в надежде потерять меньше, получив от него 20 долларов.

Конкретный пример. Допустим, последняя ставка равняется 20-ти долларам. Тот, чья ставка составляла $19, предлагает профессору $21. Потому что если он победит, то потеряет всего один доллар (21-20). Если же выйдет из торгов, то потеряет 19 долларов, отдав их профессору. И вот так в попытках каждого из двух участников потерять меньше, чем его соперник, и продолжается повышение ставок.

Начиная терять деньги, умей вовремя остановиться

Этот эксперимент демонстрирует тот интересный факт, что люди, теряющие деньги, начинают вести себя нерационально. Желая уменьшить или избежать потерь, теряют в конечном итоге гораздо больше.

Вероятно эта же психологическая особенность заставляет проигрывающих игроков продолжать игру в надежде уменьшить свои потери до тех пор, когда проигрыш становится огромным.

Вывод, которой должен сделать из этого эксперимента человек, считающий себя рациональным. Боязнь потерь приводит к еще большим потерям. Жадность делает беднее. Проигрывая, нужно уметь остановиться, зафиксировав потери на приемлемом уровне. Иначе они вырастут до огромных значений.

Rail Bucks - браузерная онлайн игра с выводом денег